很多人說，未來的投資熱點，一定是應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)思維改造與重構(gòu)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，我非常認(rèn)同這一觀點，并且認(rèn)為，在眾多領(lǐng)域中，以創(chuàng)新與創(chuàng)意為核心，兼具實用與鑒賞功能，具有塑造時代風(fēng)格、展現(xiàn)時代風(fēng)貌的文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，會是率先被“互聯(lián)網(wǎng)化”和“金融化”的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

2007年，黨的“十七大”提出：“加快文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增強國家文化軟實力”號召;2009年，國務(wù)院通過《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》，標(biāo)志文化產(chǎn)業(yè)上升為國家戰(zhàn)略。2010年，國家九部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》;2011年，十七屆六中全會發(fā)布：《中共中央關(guān)于深化文化體制改革、推動社會主義文化大發(fā)展大繁榮若干重大問題的決定》，首次確立“將文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)”;2012年，黨的“十八大”再次明確：“要推動文化產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，到2020年全面建成小康社會，文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)。”。

2013年以來，國家對文化產(chǎn)業(yè)的政策與扶持舉措以前所未有的力度頻繁頒布：11月，十八屆三中全會提出，“建立多層次文化產(chǎn)品和要素市場，鼓勵金融資本、社會資本、文化資源相結(jié)合”等眾多重要論述;12月，規(guī)模200億元的“國家藝術(shù)基金”成立，2014年5月1日《國家藝術(shù)基金章程(試行)》頒布;2014年4月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)文化體制改革中經(jīng)營性文化事業(yè)單位轉(zhuǎn)制為企業(yè)和進(jìn)一步支持文化企業(yè)發(fā)展兩個規(guī)定的通知》;與此同時，文化部、央行、財政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)文化金融合作的意見》，不僅比四年前的“《意見》”，更落地、更具體、措施更詳細(xì)，最為關(guān)鍵的是，將金融支持文化產(chǎn)業(yè)，把文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為“成為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)”確立為“國家戰(zhàn)略的重中之重”!

參照十年前，國家對房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的頻繁政策引導(dǎo)，就可以清晰地看出歷史的相似性。文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)沒有懸念的成為了地產(chǎn)之后“國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)”的繼任者。歷史，為什么會選擇“文化產(chǎn)業(yè)”?!

1，首先，是“內(nèi)需”。

中國是舉世無雙的文化大國，擁有豐富而龐大的文化藝術(shù)資產(chǎn)，以及強大的現(xiàn)當(dāng)代的文化藝術(shù)創(chuàng)作力，積淀與積攢了至為可觀的產(chǎn)業(yè)力量。一方面，這些文化藝術(shù)資產(chǎn)需要“盤活”，需要一個出口轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力與利潤，釋放出它所積淀的力量。另一方面，在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中，科技創(chuàng)新與文化創(chuàng)意成為關(guān)鍵因素，而這一因素正孕育在以創(chuàng)意力和創(chuàng)新力為支撐的文化產(chǎn)業(yè)中。同時，事實證明高成長性的新興經(jīng)濟，往往聚集在輕資產(chǎn)、高附加值的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，文化產(chǎn)業(yè)正好符合這一特點。

2，其次，是“外需”。

中國經(jīng)過高速的經(jīng)濟發(fā)展，財富暴漲的同時，國民文化素養(yǎng)并沒有得到有效提升，在國際上聲譽上，中國需要與經(jīng)濟總量相匹配的文化形象和聲音，需要有力的“國家形象”。從不久前，習(xí)主席歐洲之行的眾多言論，就可以看出高層對中國“文化輸出”的殷切期望與迫切期待。從這個意義上說，文化產(chǎn)業(yè)是未來中國的“國家戰(zhàn)略”。

二，藝術(shù)“嫁給”金融

在文化產(chǎn)業(yè)諸多分支中，藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)是創(chuàng)作積淀最為豐厚，產(chǎn)業(yè)鏈最為簡單，交易最為靈活的業(yè)態(tài)分支。在《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》和《關(guān)于深入推進(jìn)文化金融合作的意見》文件指導(dǎo)下，2009年“藝術(shù)金融產(chǎn)業(yè)”以厚積薄發(fā)的態(tài)勢迅猛發(fā)展起來。

藝術(shù)金融，是將藝術(shù)品轉(zhuǎn)化為金融工具，以金融資產(chǎn)納入個人和機構(gòu)的理財方式。其主要形式有：1、藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易;2、藝術(shù)基金;3、藝術(shù)銀行與信托;4、藝術(shù)品按揭與抵押;5、藝術(shù)品租賃等。目前占市場主流的是證券化的藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易和私募化的藝術(shù)基金。

為什么金融會“愛”上藝術(shù)? ——首先是“投資環(huán)境變了”，股市不景氣、房產(chǎn)增幅停滯，除了股市、房產(chǎn)，藝術(shù)品是最安全的投資避險工具，大量熱錢與財富人群涌進(jìn)藝術(shù)品市場。其次是“參與群體變了”，收藏變成投資，買藝術(shù)品和煤老板買樓沒有區(qū)別。市場上引領(lǐng)風(fēng)騷的不再是傳統(tǒng)藏家，而是呼風(fēng)喚雨的金融資本。中國真正意義的藏家本來就微乎其微，新的財富階層又把僅存的行家擠走了，行家如果手上貨全賣掉了，也就出局了。傳統(tǒng)收藏群體加速衰減，注重投資效益的群體越來越龐大，資本大佬和熱錢已成為市場主角。

為什么藝術(shù)要“嫁”給金融?——藝術(shù)品市場面臨前所未有的尷尬：職業(yè)藏家退出了，資本大佬只玩“大的”，藝術(shù)品離老百姓越來越遠(yuǎn)，市場成了“寡頭市場”。而藝術(shù)金融化至少有兩大好處：第一，大大降低了藝術(shù)的參與門檻，投資者投資與交易的是藝術(shù)品資產(chǎn)的金融份額，可大可小，可多可少，藝術(shù)金融從真正意義上讓藝術(shù)品走進(jìn)了“尋常百姓家”。第二，藝術(shù)市場引入了“互聯(lián)網(wǎng)思維”，加快了平臺化發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)化后，在傳統(tǒng)畫廊(一級市場)、拍賣公司(二級市場)之上，誕生了一個全新的交易平臺。這個平臺的規(guī)則是互聯(lián)網(wǎng)化的，即：線上終端、自由買賣、大數(shù)據(jù)系統(tǒng)管理，形成了一套全新的評估定價機制，而且“鼠標(biāo)說了算”的機制，使整個交易過程更透明、更公正。從這個角度說，藝術(shù)金融是互聯(lián)網(wǎng)思維在藝術(shù)產(chǎn)業(yè)上的落地與實踐。

三，為“投機”正名

在美國和歐洲，藝術(shù)品與金融資本聯(lián)手早已是司空見慣的現(xiàn)象，金融資本介入到藝術(shù)品投資和收藏領(lǐng)域，已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國家藝術(shù)品市場的主要推手。世界上歷史最悠久和投資業(yè)務(wù)最大的幾家銀行，包括瑞士聯(lián)合銀行、荷蘭銀行等金融機構(gòu)，都涉獵并已經(jīng)形成了一套完整的藝術(shù)銀行服務(wù)系統(tǒng)，下設(shè)有專門的藝術(shù)銀行部。

在我國，資本市場的發(fā)育與發(fā)展本就不夠完善。在長達(dá)數(shù)十年的“市場壓制”下，國人普遍忌諱一個資本市場習(xí)以為常的詞匯——“投機”。在1983年之前，“投機倒把”在當(dāng)時是一個很嚴(yán)重的罪名。這些意識，深深的影響著那一代人。在年輕一代看來，這種意識簡直是“荒謬”，甚至是“不可思議”的。在中國過去30年的經(jīng)濟發(fā)展史中，哪個高速成長的領(lǐng)域不是“投機”，哪些暴富起來的人群不是靠“投機”?——當(dāng)然，“投機”不同于“賭博”，對于這個詞，我主張用公平、客觀的平常心來看待。

著名收藏家馬未都先生說，所謂“藏家”，是出于喜歡，為了鑒賞，買過來之后至少一代人不動!——以這個標(biāo)準(zhǔn)來看，中國目前可以說是沒有藏家的。而且，中國人遠(yuǎn)沒到鑒賞藝術(shù)的階段，為了引導(dǎo)藝術(shù)產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展，我們應(yīng)該探索通過一些方式去適應(yīng)藝術(shù)產(chǎn)業(yè)的這個階段。比如，以投資人的視角，降低進(jìn)入藝術(shù)產(chǎn)業(yè)的門檻，從“鑒賞”下降到“投資”，再下降到“投機”。讓投資人們在“投機”和“投資”中，進(jìn)入文化藝術(shù)領(lǐng)域，循序漸進(jìn)的通過文化藝術(shù)品培養(yǎng)與提升國人的文化修養(yǎng)。這是一個特殊歷史時期的文化使命!

不同于傳統(tǒng)概念的藝術(shù)品交易，藝術(shù)金融作為個人及機構(gòu)的理財方式，涵蓋三個層面：1、藝術(shù)作品資產(chǎn)化、產(chǎn)權(quán)化，包括：藝術(shù)品所附屬的物權(quán)、版權(quán)、債權(quán)、股權(quán)以及處置權(quán)和收益權(quán)等;2、資產(chǎn)入市與產(chǎn)權(quán)交易，把藝術(shù)品附屬的權(quán)益以私有資產(chǎn)的方式上市交易，以完成藝術(shù)資產(chǎn)的變現(xiàn)和流通。3、投資、收益與風(fēng)險，當(dāng)藝術(shù)資產(chǎn)以金融化方式運作后，客觀上符合“金融三性”規(guī)律，即：收益性、安全性、流動性，也就是一般意義上理解的：投資、收益與風(fēng)險。

比如證券化的藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易，其形式就是將一件或多件藝術(shù)品確權(quán)后，打成資產(chǎn)包，再把資產(chǎn)包的整體產(chǎn)權(quán)拆成若干份，進(jìn)行份額化買賣交易。買賣雙方在電腦終端，在大數(shù)據(jù)系統(tǒng)管理的電子盤中完成交易。這種交易形式類似“股市”，只是股市的交易標(biāo)的是掛牌企業(yè)的股權(quán)，而它的交易標(biāo)的是藝術(shù)品資產(chǎn)包的份額權(quán)。在這種完全基于資本市場的交易方式中，“短線投機”和“長線投資”同時存在，為廣大投資者們提供了兩種收益方式。

四，文化“補課”之路

為什么中國的藝術(shù)品市場會變“收藏”為“投機”?——這是很多傳統(tǒng)文化人和藝術(shù)家們所不能理解的。在我看來，這是歷史必然。首先是文化層面，明朝以后(嚴(yán)格來說宋以后)，傳統(tǒng)的漢文化逐漸沒落甚至消亡了，再加上文革十年，兩次歷史性的文化斷層，讓當(dāng)今中國人很難再續(xù)上傳統(tǒng)文化的魂。其次是經(jīng)濟層面，中國新富人群，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展突然暴富，財富的增長對他們來說只是一個數(shù)字的變化，而藝術(shù)品投資既有財富投資的收益，又有精神審美的享受，還是一種時尚的生活方式，無疑是一項受歡迎的選擇。但他們很多人是沒有經(jīng)過文化普及和基礎(chǔ)藝術(shù)熏陶的，所以在藝術(shù)品的鑒賞層面就出現(xiàn)了“真空”。

這，無疑是一種中國文化之殤。中國目前正在為斷層的文化傳統(tǒng)補課，這個過程至少需要幾十甚至上百年時間。這個補課過程，西方是沒有的。所以，目前的中國文化藝術(shù)產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)過一個“特殊階段”。這個階段最大特點是，從“鑒賞”下降到“投資”，從“投資”再下降到“投機”。以投機收益的方式，降低文化藝術(shù)的門檻，讓國人先接觸到文化藝術(shù)，從而進(jìn)行最基礎(chǔ)的文化啟蒙與普及。在帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時，提升國民的整體文化素養(yǎng)，這不僅是金融人，也是廣大文化人和藝術(shù)家們應(yīng)該做的事情。藝術(shù)，需要“接地氣”，藝術(shù)金融，需要“大家參與”!

藝術(shù)金融——如果您懂了，它就是一個事業(yè)!如果您不懂，它就是一個生意!如果您參與，那就是一個未來!

五，“互聯(lián)網(wǎng)”開啟“全民金融時代”？

阿里推出余額寶，并以此為撬點，布局整個金融產(chǎn)業(yè)鏈，這套戰(zhàn)略并不是偶然的。某種意義上說，從淘寶上線的那一天起，就注定了它的金融屬性和金融化的戰(zhàn)略未來，或者說互聯(lián)網(wǎng)本身造就了淘寶金融化的基礎(chǔ)。

提到阿里，就不得不說被很多人掛在嘴邊的“互聯(lián)網(wǎng)思維”。余額寶是互聯(lián)網(wǎng)思維的集中體現(xiàn)，與其說余額寶取得了成功，不如說是互聯(lián)網(wǎng)思維在金融領(lǐng)域獲得了成功。“互聯(lián)網(wǎng)思維”正在改變著中國：

第一，改變了社會結(jié)構(gòu)。建立了以“鼠標(biāo)”為核心的扁平化人際關(guān)系，使交易行為回歸到了最原始的“以物易物，等價交換”狀態(tài)。強化了交換性，弱化了交易性，交換過程越透明，話語權(quán)越重，在客觀上助推了新人短時崛起，迅速顛覆權(quán)威的可能性，最大化的改善了傳統(tǒng)生意因為不透明而導(dǎo)致“人坑人”的局面。

第二，改變了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。在互聯(lián)網(wǎng)世界里，每一個人既是消費者，又是投資者，還是收益者，這三個角色隨著交易方式的轉(zhuǎn)變而輪換。這一特點改變了中國數(shù)千年文化傳統(tǒng)所形成的價值觀，以平臺化思維重新解構(gòu)了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，建立了“人人為我，我為人人”的機制，真正意義上形成了“人合人”的關(guān)系。

第三，改變了意識形態(tài)。以“鼠標(biāo)”為發(fā)端的機制，助推了“定制時代”和“體驗時代”的來臨，大家所關(guān)注和衡量的已不再是傳統(tǒng)意義上的產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)能，規(guī)模效應(yīng)的優(yōu)勢也越來越弱，對稀缺資源的壟斷性和掌控性越來越強，那才是最核心的創(chuàng)新原動力，也才是“定制時代”的核心競爭力。

阿里通過余額寶，將以淘寶為平臺的“全民消費”，轉(zhuǎn)型成了“全民投資”，喚醒了全民理財意識，啟迪了全民投資思維，奠定了全民金融時代。從這個意義上說，“互聯(lián)網(wǎng)思維”的本源，就是一套金融思想。

六，未來，我們走向哪里？

“這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代!”每個時代，都會有那個時代獨屬的烙印。作為歷史洪流中的投資者而言，以史觀的視角審視一切，讀懂時代，讀懂當(dāng)下，找尋規(guī)律，抓住機會，才能穩(wěn)站時代的潮頭。

我們每天睜開眼，躲都躲不開，來自四面八方的消息和言論。大家都在關(guān)注和討論著同一個話題：我們究竟處在一個神馬樣的時代?它將走向哪里?

“在一個擁有13億人口的大國里，一群小人物把中國變成了一個巨大的試驗場，它在眾目睽睽之下，以不可逆轉(zhuǎn)的姿態(tài)向商業(yè)社會轉(zhuǎn)軌。”——這是吳曉波《激蕩三十年》中的一句話。

改革開放30余年，高速發(fā)展10余年，為了應(yīng)對全球金融危機和經(jīng)濟放緩，08年出臺“4萬億”救市計劃……在這一系列經(jīng)濟改革動作下，我們走到了今天。

有句話叫，“你的今天，是在為昨天買單!”，就投資領(lǐng)域來說，這個“昨天”造成了怎樣的“今天”?

1、房地產(chǎn)：可謂“中國第一大投資”，作為不動產(chǎn)屬性，它在中國的增值表現(xiàn)，世界罕見。自2003年開始，中國房地產(chǎn)歷經(jīng)“十年瘋長”，平均增值率超過600%，有些城市甚至超過1000%!然而，2013年下半年，房價增長態(tài)勢戛然而止，市場交易量明顯回落甚至趨近停滯，未來走勢撲朔迷離，很多人斷言“房產(chǎn)十年黃金期”就此結(jié)束。

2、股市：股民們不會忘記05到07持續(xù)兩年的大牛市，更不會忘記08年“大跳水”從6000點跌破2000點的慘烈。直到今天，股市依然持續(xù)在2000點上下徘徊，大量股民已失去信心并退出中國股市。

3、基金：伴隨中國股市而生的基金，跟隨著股市節(jié)奏的變化而跌宕起伏。股市行情不好，基金投資也跟著縮水，目前多數(shù)基金公司處于虧損狀態(tài)。

4、貴金屬：貴金屬投資在中國有近十年歷史，由于貴金屬的稀缺性，具有保值、增值、抗通脹等功能，經(jīng)濟低迷，股票、房地產(chǎn)市場表現(xiàn)不好時，以黃金、白銀為代表的貴金屬投資就會被投資者青睞。自09年，貴金屬投資呈現(xiàn)井噴之勢，一度瘋狂成長。然而自2013年開始，隨著國際金價的大幅跳水，再加上由來已久投資者對貴金屬交易規(guī)則的詬病，大量資本逃離市場，貴金屬投資由此瀕臨滅絕。

5、信托：起步門檻高(100萬起)，受經(jīng)濟趨緩影響嚴(yán)重，兌付極其困難。

6、債券：國家發(fā)行的基建型債券，周期長，被通貨膨脹擠壓后收益率極低。

7、保險：本質(zhì)在于募捐并非收益，收益率甚至低于十年來的通脹率，實際收益不到3%。

8、郵票錢幣古董等收藏類：周期長，變現(xiàn)困難，收益率難以保證。

文章作者：崔岳

原文原題：《擋不住的“藝術(shù)金融”時代！》