互聯(lián)網金融的核心點還是金融屬性 P2P不屬于互聯(lián)網金融

當前一些互聯(lián)網金融給人的感覺還只是簡單的互聯(lián)網金融，例如余額寶就是把募集基金的方式移到了線上而已，這樣的方式可否持續(xù)，以后會向什么方向改變？對此，馮鵬程教授解釋，有觀點認為，互聯(lián)網企業(yè)，介入了金融領域，才是互聯(lián)網金融。金融企業(yè)使用互聯(lián)網手段，則不是互聯(lián)網金融，而是金融互聯(lián)網。但這樣生生把他們倆割裂對立開來似乎不太可取，用金融的思維做互聯(lián)網，或者用互聯(lián)網的思維做金融，無非爭論的是誰服務誰的問題。更多內容請登錄證券時報網財苑社區(qū)http://cy.stcn.com）其所認同的互聯(lián)網金融不僅僅是把原來線下的金融產品放到網上去販賣，更多的是用互聯(lián)網的“精神”來做傳統(tǒng)金融行業(yè)做的事，而傳統(tǒng)的互聯(lián)網精神是什么?是開放，是平等，是協(xié)作，是分享，是去中心化，是客戶體驗至上。從短期來看，中國的互聯(lián)網金融行業(yè)，核心點還是金融屬性，互聯(lián)網還只是工具而已，大體遵守的還是金融規(guī)則。

此前有人指出互聯(lián)網金融必須有幾個要素：大數據，互聯(lián)網，云計算，移動支付。不少財苑網友對現在的P2P是否屬于互聯(lián)網金融存在疑問，馮鵬程教授指出，國外最具有互聯(lián)網金融屬性的P2P在中國因為沒有有效的風控被做成金融互聯(lián)網模式，p2p公司直接介入交易，成為交易的一方，使得本來應該是金融脫媒的互聯(lián)網金融，成為了還是無法脫媒，需要他自身信用附加的模式，本質上成擔保公司，部分的P2P，甚至成為了銀行，利用構建資金池，讓自己成為了一個沒有牌照的銀行，這種變形，其實是已經典型的背離了互聯(lián)網金融應該有的模式了。

互聯(lián)網金融的發(fā)展對中國經濟有利

當前，余額寶等互聯(lián)網金融理財產品總規(guī)模已超過1萬億元，占全部貨幣基金的40%，客戶數量超過8100萬戶，約占全部貨幣基金客戶數量的95%，互聯(lián)網金融產品之所以能夠迅速崛起，馮鵬程教授認為，這是因為在銀行低存款利率和高貸款利率背景下，金融投資產品和小企業(yè)融資渠道相對缺乏，像余額寶這樣的互聯(lián)網金融產品讓用戶存取更方便，收益率更高，又在一定程度上滿足了微小企業(yè)旺盛的資金需求，這對消費和投資的影響是非常正面的,因此就受到了歡迎。更多內容請登錄證券時報網財苑社區(qū)http://cy.stcn.com）從另一方面來說，互聯(lián)網金融是推進中國金融體系市場化改革的戰(zhàn)略性力量，可以推動中國金融行業(yè)的根本轉型，包括利率市場化、金融產品創(chuàng)新一系列的改革。對個人消費而言，將改變人們的消費方式，提高消費的質量和水平。雖然有人說，余額寶等互聯(lián)網金融理財產品沒有對社會創(chuàng)造實際效益，反而推高了市場利率，對經濟不利，這種說法是沒有道理的，但是互聯(lián)網金融會積極推動中國金融行業(yè)的利率市場化和金融產品創(chuàng)新，從戰(zhàn)略層面打破金融業(yè)壟斷，長期來看，對經濟是有利的。

監(jiān)管應變通 互聯(lián)網理財產品是未來理財的方向

當然，隨著寶寶軍團已超萬億，隨之而來的風險肯定是有的，馮鵬程教授認為，像類似余額寶這樣的互聯(lián)網金融產品風險是小于傳統(tǒng)理財產品的，互聯(lián)網金融快速發(fā)展的同時，也帶來了一些風險，監(jiān)管是一個大家關心的話題，馮鵬程教程稱，國務院總理李克強在政府工作報告中提出，繼續(xù)推進利率市場化改革，擴大金融機構利率自主定價權。（更多內容請登錄證券時報網財苑社區(qū)http://cy.stcn.com）促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調機制。更多內容請登錄證券時報網財苑社區(qū)http://cy.stcn.com）這是他首次提出促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展。事實上，自去年以來，“互聯(lián)網金融”已經成為金融領域最為熱門的詞匯，余額寶、理財通、微信紅包、嘀嘀打車、P2P貸款……與互聯(lián)網金融相關的衍生創(chuàng)新讓人目不暇接。但是，由此帶來的一系列發(fā)展、監(jiān)管問題也引起了廣泛的爭議。所以，要適度監(jiān)管，處理好鼓勵支持與適度監(jiān)管的關系，不能以監(jiān)管為名扼制金融創(chuàng)新，對互聯(lián)網金融應該“支持”，不要用銀行的辦法管死。

與此同時，有券商發(fā)布報告稱，目前銀行業(yè)資產質量壓力不減，不良貸款率依然持續(xù)上升，互聯(lián)網金融的沖擊使得銀行業(yè)中期基本面堪憂。商業(yè)銀行又如何與“寶寶”軍團相抗衡呢？對此，馮鵬程教程認為，面對互聯(lián)網金融的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行若要鞏固自身地位以在新的競爭格局中保持獨斷地位，須制定出一系列政策。首先，改變經營理念，（更多內容請登錄證券時報網財苑社區(qū)http://cy.stcn.com）由“產品中心主義”向“客戶中心主義”轉變。其次，要從經營方式上謀變，深度拓展服務渠道，實現物理營銷渠道和互聯(lián)網虛擬營銷渠道的有機結合。再次，要從業(yè)務體系上謀變，在互聯(lián)網上聚集各類商業(yè)品種的“金融超市”，以此來提供金融服務。最后，要從戰(zhàn)略導向上謀變，實現商業(yè)銀行與其他金融機構有益合作，而非惡性競爭關系。央行的監(jiān)管及商業(yè)銀行的反擊，短期來看會對互聯(lián)網理財產品會產生負面的沖擊，但從長期來看互聯(lián)網理財產品是未來理財的方向。所以，傳統(tǒng)銀行業(yè)與互聯(lián)網金融的交鋒并非“你死我活”的零和游戲，而是促進中國金融改革的一針催化劑。伴隨利率市場化不斷深入，兩種業(yè)態(tài)的金融服務有望實現深度融合，普通中國民眾將享受更為靈活多樣的投資選項和資產增值手段，成為這場變革最大的受益者。