今后，內(nèi)部控制及相關(guān)信息的披露將成為 上市 公司及擬上市企業(yè)的必修課。

近期，在2012年第二次保薦代表人學(xué)習(xí) 會(huì)上，證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士透露，年內(nèi)擬修訂的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》將有重大突破。證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步提高上市公司信息披露的透明度，在業(yè)績(jī)真實(shí)的前提下，充分地揭示風(fēng)險(xiǎn)。有業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，這無(wú)疑給擬上市公司的內(nèi)控建設(shè)提出了直接要求。

無(wú)獨(dú)有偶，半個(gè)月之前，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)兩部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2012年主板上市公司分類(lèi)分批實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的通知》（下稱(chēng)“《通知》”），明確今年我國(guó)主板上市公司將分類(lèi)分批實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系，此舉無(wú)疑也給擬上市企業(yè)列出了一張內(nèi)控時(shí)間表。

細(xì)化后的內(nèi)控路徑

《通知》明確，所有主板上市公司都應(yīng)當(dāng)自2012年起著手開(kāi)展內(nèi)控體系建設(shè)。各相關(guān)上市公司要高度重視，成立或指定專(zhuān)門(mén)工作機(jī)構(gòu)，健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，梳理風(fēng)險(xiǎn) 管控 流程，完善各項(xiàng) 經(jīng)營(yíng)管理 制度，優(yōu)化內(nèi)部信息系統(tǒng)，建立內(nèi)控責(zé)任與員工 績(jī)效 考評(píng)掛鉤機(jī)制，推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系穩(wěn)步實(shí)施。

記者注意到，在《通知》有關(guān)具體實(shí)施部分的要求中，將企業(yè)劃分為四大類(lèi)。十分有趣的是，在每一大類(lèi)下，都有這么一句話“在披露X年公司年報(bào)的同時(shí)，披露董事會(huì)對(duì)公司內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)報(bào)告以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。”“此次發(fā)布《通知》的亮點(diǎn)在于對(duì)細(xì)節(jié)的把握。”內(nèi)控專(zhuān)家王萬(wàn)銀告訴《中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)》記者。

他分析說(shuō)，《通知》對(duì)上市公司自我評(píng)價(jià)報(bào)告的披露進(jìn)行了細(xì)化，董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制報(bào)告真實(shí)性的聲明以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告包含許多重要的信息，如內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的依據(jù)、內(nèi)部控制缺陷的整改情況及重大缺陷擬采取的整改措施等等。

“這樣做的目的是為了促進(jìn)企業(yè)全面評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)與運(yùn)行情況，規(guī)范內(nèi)部控制評(píng)價(jià)程序，揭示和防范風(fēng)險(xiǎn)。”王萬(wàn)銀說(shuō)。

在內(nèi)控專(zhuān)家王萬(wàn)銀眼中，內(nèi)控是“用另一只眼睛去看上市 公司治理 ”。

如何把握披露的度？

記者還注意到一個(gè)細(xì)節(jié)，此次發(fā)布的《通知》中的“內(nèi)控”二字總與“披露”聯(lián)系在一起。

此前，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在新股發(fā)行中，現(xiàn)行招股書(shū)準(zhǔn)則側(cè)重對(duì)歷史信息的披露，對(duì)投資者關(guān)心的分紅政策、 薪酬 制度、投資決策制度、內(nèi)控制度披露不夠。

王萬(wàn)銀表示，《通知》很好地回應(yīng)了此前業(yè)內(nèi)人士對(duì)內(nèi)控信息披露的質(zhì)疑。“影響投資者對(duì)價(jià)值判斷的信息都應(yīng)該予以充分地披露，否則就是重大遺漏。信息披露的原則是及時(shí)、公平地披露，保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，三大要素缺一不可。當(dāng)下，部分上市公司在一些會(huì)計(jì)重大事項(xiàng)的披露中不充分、不完整，讓人難以信服其披露的信息。對(duì)于這種情況，在美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家是要遭受重罰的。”王萬(wàn)銀分析說(shuō)。

在王萬(wàn)銀看來(lái)，《通知》中對(duì)于內(nèi)控信息披露的要求就體現(xiàn)出了真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露的原則。在年度報(bào)告本就包含的內(nèi)控信息之上，《通知》還要求披露董事會(huì)對(duì)公司內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)報(bào)告以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，充分體現(xiàn)了對(duì)內(nèi)控信息的完整披露。

據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)今年將啟動(dòng)新股發(fā)行變革 。其中，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)披露是重要一環(huán)。業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)揭示得越充分，上市審核通過(guò)的可能性就越大。而上市公司風(fēng)險(xiǎn)披露與企業(yè)內(nèi)控工作的開(kāi)展息息相關(guān)。

“報(bào)告期歷史信息是公司的基礎(chǔ)信息，因其已經(jīng)發(fā)生，監(jiān)管時(shí)可以審核其真實(shí)性。過(guò)去，監(jiān)管部門(mén)只強(qiáng)調(diào)對(duì)公司信息披露的合規(guī)性進(jìn)行審核，而不對(duì)公司價(jià)值做判斷。如果在招股說(shuō)明書(shū)中過(guò)多披露公司價(jià)值的內(nèi)容，公司會(huì)在設(shè)置許多假設(shè)條件下選擇性披露有利于提升公司價(jià)值的信息。而當(dāng)承諾不能實(shí)現(xiàn)時(shí)，該公司可以原假設(shè)條件發(fā)生重大變化為由推卸責(zé)任。在這種情況下，投資者容易被招股說(shuō)明書(shū)忽悠。”上海某會(huì)計(jì)師事務(wù)所副主任會(huì)計(jì)師不贊成過(guò)分披露上市公司信息，而應(yīng)合理地把握信息披露的度。他認(rèn)為，內(nèi)控信息的披露也同理，披露真實(shí)準(zhǔn)確且有理有據(jù)的信息，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)及報(bào)表使用者準(zhǔn)確判斷上市公司內(nèi)控的狀況。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士告訴記者，充分披露風(fēng)險(xiǎn)的做法是正確的。但更為關(guān)鍵的是如何加強(qiáng)信息披露的審核與監(jiān)管，并加大對(duì)違規(guī)披露行為的處罰力度，提高處罰效率。