在法制社會(huì)中，作為公司和投資人除了關(guān)注市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境外，還要特別注意增強(qiáng)法律意識(shí)。

　　一、公司應(yīng)注意的法律意識(shí)

　　公司有獨(dú)資、合資、股份制等，成立時(shí)要有出資人及出資證明，經(jīng)營(yíng)范圍、稅務(wù)、消防、衛(wèi)生等許可證明，以及雇傭員工勞動(dòng)合同和工商登記。所以在籌備成立公司時(shí)，一定不能草率從事，否則公司成立不合法就不能經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，甚至?xí)艿叫姓幜P。

　　公司又分股份有限責(zé)任公司和無限責(zé)任公司，有限公司以注冊(cè)資金為限承擔(dān)責(zé)任。公司又分 上市 公司和非上市公司，上市公司是到相關(guān)證券交易所融資，發(fā)售公司股票，并在證券交易所進(jìn)行股票交易買賣，但必須符合一定條件，并須得到證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。非上市公司則不能把公司股票上市交易，而只能在公司內(nèi)部股東之間和合作單位之間進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓，而向社會(huì)公眾不特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票不得超過200人，否則就構(gòu)成擅自發(fā)行股票、非法籌資等，需承擔(dān)刑事責(zé)任。

　　公司成立后，面對(duì)社會(huì)，面對(duì)客戶、消費(fèi)者，也有一系列問題需注意。如：經(jīng)營(yíng)范圍不能超越注冊(cè)登記的范圍，產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量要保證，稅收交付應(yīng)遵守規(guī)定等，否則將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，并影響公司的信譽(yù)。

　　上市公司則要按時(shí)公布經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，按規(guī)定分紅派息，禁止內(nèi)幕交易等等，否則也會(huì)受到相應(yīng)的處罰甚至被迫退市。

　　二、投資人應(yīng)注意的法律意識(shí)

　　中國(guó)在目前投資渠道有一些，但并不多，且收益也不一定大，最安全最穩(wěn)妥的當(dāng)屬存銀行得利息，雖然存款利率在提高，但若物價(jià)不斷增高，收益相對(duì)不大，甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)利率。

　　而投資于黃金、外匯、房產(chǎn)等，則需較大量的資金，且要熟悉這些方面的行情和相關(guān)信息；投資郵市、古董，這需要有這方面的專業(yè)知識(shí)；買賣股票雖然簡(jiǎn)單易行，但股市漲跌難料，正可謂“十人中，只有一人賺，二人平，七人虧。”要想在股市中通過低價(jià)買高價(jià)賣賺取差價(jià)，其難度是很高的。著名股神巴菲特、索羅斯，他們并不關(guān)心股市的短期行情，而注意研究分析公司的業(yè)績(jī)和行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，才穩(wěn)賺而成為股神。

　　而且在投資股市中，還有投資所謂原始股，即購(gòu)買還未正式上市的非上市公司股票，雖然這些公司通過電話，會(huì)議，媒體甚至政府有些部門或某些官員介紹，宣稱將在國(guó)內(nèi)外上市并會(huì)有高額回報(bào)為誘餌，使投資人信以為真，上當(dāng)受騙。投資人非但得不到高額回報(bào)，連股息分紅都得不到。因?yàn)橛行┓巧鲜泄镜墓善卑l(fā)行不規(guī)范，根本上不了市。即使有的上了市，但投資人也不一定就是該公司的股東；即使個(gè)別公司的股票通過各種渠道在國(guó)外上市交易，也認(rèn)可投資人可買賣該公司股票，但投資人要拋售其手中的股票，也是難上加難，且價(jià)格并不會(huì)高，而需支出的費(fèi)用卻很高。若這些投資人向公司要回投資款也是難上加難，即使舉報(bào)到公檢法部門，也會(huì)被長(zhǎng)期拖累，遇到先刑事后民事，以及各種法律程序的糾纏。最后還會(huì)遇到公司無錢退償不了了之，甚至被認(rèn)為投資人也有錯(cuò)而得不到退償。所以，投資人要緊緊捂住自己的腰包，要相信“天上不會(huì)掉餡餅。”

　　三、公司中的股東應(yīng)注意的法律意識(shí)

　　大量的社會(huì)現(xiàn)實(shí)是一些大股東聘請(qǐng)的專業(yè) 經(jīng)理人 成為了公司管理層，而大量的中小股東雖也為公司提供了財(cái)務(wù)資源，但是實(shí)際上他們處在公司管理之外，而大股東和經(jīng)營(yíng)者即管理層在公司里直接從事管理工作。但實(shí)際上大股東和經(jīng)營(yíng)者與中小股東的目標(biāo)并不完全一致，中小股東的權(quán)益經(jīng)常受到大股東和公司 經(jīng)營(yíng)管理 者的雙重?fù)p害。中小股東應(yīng)掌握和運(yùn)用法律武器，以最大限度地保護(hù)自己的合法權(quán)益。

　　充分利用《公司法》及其他相關(guān)法律規(guī)定制約大股東

　　中國(guó)于2006年1月1日起開始實(shí)施的新《公司法》，與修改前的《公司法》相比，這部法律作了多個(gè)方面的修訂，本次修改后的新《公司法》健全了對(duì)中小股東利益的保護(hù)機(jī)制，這些都反映了社會(huì)的呼聲，有利于維護(hù)中小股東權(quán)益；對(duì)中小股東來說有了可靠的法律保障，符合當(dāng)今社會(huì)發(fā)展的客觀實(shí)際。

　　例如有一當(dāng)事人是公司的小股東，不參與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理，也不擔(dān)任公司的任何職務(wù)。公司借口經(jīng)營(yíng)困難有好幾年沒有分紅，而實(shí)際上公司經(jīng)營(yíng)還是不錯(cuò)的。小股東為了維護(hù)自己的合法權(quán)益，向公司書面要求查閱公司賬簿，但受到公司管理層的種種刁難，提出各種借口和理由不給當(dāng)事人查閱。當(dāng)事人請(qǐng)求筆者向公司發(fā)律師函。公司收到之后給出答復(fù)是可以查閱，但查閱日期定在法律規(guī)定日期的最后一天；當(dāng)事人去了之后，公司負(fù)責(zé)人又以臨時(shí)有急事離開了公司，使當(dāng)事人查閱賬簿目的落空。顯而易見，公司管理層的行為侵害了中小股東的利益。根據(jù)新的《公司法》第三十四條的規(guī)定：“股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。股東可以要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿。股東要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿的，應(yīng)當(dāng)向公司提出書面請(qǐng)求，說明目的。公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿有不正當(dāng)目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當(dāng)自股東提出書面請(qǐng)求之日起十五日內(nèi)書面答復(fù)股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請(qǐng)求人民法院要求公司提供查閱。”筆者代理當(dāng)事人向法院提起訴訟，請(qǐng)求人民法院要求公司提供查閱，通過訴訟制約了代表大股東利益的管理層行為并為爭(zhēng)取當(dāng)事人的其他合法權(quán)益提供了法律上的保障。

　　除此之外，新《公司法》還有其他保障中小股東權(quán)益的法律規(guī)定。比如第一百零六條規(guī)定：“股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制。本法所稱累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。”這樣中小股東在選舉中使自己推選的候選人有可能當(dāng)選，取得與股份相應(yīng)比例的董事會(huì)席位，從而可以防止大股東完全壟斷、操縱董事會(huì)局面的出現(xiàn)。

　　在公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中，出資較少的中小股東對(duì)公司影響力較弱或者幾乎沒有什么影響力。在實(shí)際的公司運(yùn)作中，中小股東由于其股權(quán)分散，表決權(quán)少，再加上長(zhǎng)期以來對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不了解以及權(quán)利保護(hù)意識(shí)的淡漠，其經(jīng)濟(jì)權(quán)益很容易受到侵害。因此，新《公司法》第一百五十二條規(guī)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違法執(zhí)行職務(wù)，給公司造成損失的，一些持股達(dá)到一定比例、一定時(shí)間的股東可以要求監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事提起訴訟；監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事拒絕提起訴訟的，或者情況緊急、不立即起訴將會(huì)給公司造成難以禰補(bǔ)損害的，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。第一百五十三條規(guī)定：“董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。”這就是為保護(hù)中小股東利益而規(guī)定的中小股東派生訴訟，可以有力地保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。

　　在現(xiàn)實(shí)的公司經(jīng)營(yíng)管理過程中，一些大股東可能會(huì)在公司增資時(shí)以特別優(yōu)惠的價(jià)格得到新的股份進(jìn)而擴(kuò)大股份的占有額以及對(duì)公司的影響力；同時(shí)也有可能在股份回購(gòu)時(shí)以非常低的價(jià)格回購(gòu)中小股東的股份，侵害其財(cái)產(chǎn)利益；甚至有可能利用公司并購(gòu)重組等方式將不聽話的小股東排擠出公司，這些都使公司大股東和中小股東的利益產(chǎn)生了激烈的沖突。

　　因此，新《公司法》第一百四十三條規(guī)定了異議股東股份收買請(qǐng)求權(quán)，即股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，可以要求公司以公平合理價(jià)格收購(gòu)其持有的公司股份。股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)可以說是中小股東利益保障的一個(gè)安全退出通道。在其他救濟(jì)手段沒有什么效果時(shí)，中小股東可以憑借此權(quán)利退出公司，從而來保護(hù)自己的合法權(quán)益。

　　另外在新《公司法》第二十條規(guī)定：“公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。”第二十一條規(guī)定：“公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。”因此，中小股東可以根據(jù)此規(guī)定要求大股東和管理層履行誠(chéng)信義務(wù)，可以切實(shí)有效地保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。

　　本次修改后的《公司法》不僅健全了 公司治理 機(jī)制同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)股東權(quán)益的司法保護(hù)，對(duì)于維護(hù)中小股東的合法權(quán)益加強(qiáng)了法律保障。另外，中小股東也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公司聘請(qǐng)的專業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的管理和考核，這也直接關(guān)系中小股東的切實(shí)利益。

　　加強(qiáng)對(duì)公司聘請(qǐng)的專業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的管理和考核

　　《公司法》第四條：“公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。”中小股東在公司聘請(qǐng)專業(yè)管理人員時(shí)應(yīng)充分發(fā)表并行使自己作為股東的權(quán)利。

　　我們知道，經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)和股東不完全一致，經(jīng)營(yíng)者有可能為了自身的目標(biāo)而背離股東的利益。比如，經(jīng)營(yíng)者為了自己的社會(huì)地位、報(bào)酬、增加閑暇時(shí)間、避免風(fēng)險(xiǎn)等而不十分賣力為公司工作。因此，中小股東可以利用自己的股東身份參與選擇管理者，并建議公司為了防止經(jīng)營(yíng)者背離公司和股東目標(biāo)而采取下面的方式或機(jī)制來制約公司的經(jīng)營(yíng)者：

　　1、 監(jiān)督

　　對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督，這樣可以減少經(jīng)營(yíng)者違背股東意愿的行為，一旦經(jīng)營(yíng)者背離公司和股東目標(biāo)時(shí)，減少其各種形式的報(bào)酬，甚至在必要時(shí)解雇他們。

　　2、 激勵(lì)

　　建議公司對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃，使經(jīng)營(yíng)者分享公司增加的財(cái)富，這樣可以鼓勵(lì)他們采取符合公司和股東利益最大化的行動(dòng)。從而切實(shí)有效的增加股東的利益。當(dāng)然，還有其他很多方式方法，這里就不再一一贅述。

　　風(fēng)險(xiǎn)不可避免，投資收益有期。只要公司和投資人注意增強(qiáng)法律意識(shí)，利用法律法規(guī)保護(hù)自己的合法權(quán)益并付諸實(shí)踐，才能使資金效益最大化。