上述兩點也符合產(chǎn)品以及企業(yè)的成長周期，人們也往往只會關注成長、成熟的周期，而不會關注衰退期。與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或產(chǎn)品如能不斷創(chuàng)新、不斷迎合重要用戶的客戶體驗，就將長期處于發(fā)展期，令企業(yè)和產(chǎn)品在發(fā)展中長青，強勢的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)正是這樣做的，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的趨勢。

結(jié)合市場實際環(huán)境以及金融因素，互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)過探索發(fā)展后，未來的發(fā)展趨勢主要會集中在政策監(jiān)管以及行業(yè)規(guī)范化、服務社會實體產(chǎn)業(yè)、業(yè)務模式專業(yè)化及小額化、新技術的不斷更迭這四大方面。

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融產(chǎn)業(yè)的一大分支，健康的產(chǎn)業(yè)環(huán)境是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基礎，雖然我國在相關領域的政策和監(jiān)管已經(jīng)趨嚴，但互聯(lián)網(wǎng)金融公司侵蝕用戶資產(chǎn)、造成隱患的情況依舊存在。在防范系統(tǒng)性風險是我國金融工作重中之重的背景下，十九大報告中提出的健全金融監(jiān)管體系，表明要堵住金融系統(tǒng)中所存在的各種漏動，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)也在其中，該行業(yè)迫切需要向理性化、規(guī)范化方向健康發(fā)展。

自2016年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)首部監(jiān)管暫行辦法出臺后，我國各監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管逐步加強。在這種背景下，在社會生產(chǎn)中扮演資源配置角色的金融，在互聯(lián)網(wǎng)金融的催化之下，發(fā)揮出了更大的效用，其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢不斷展現(xiàn)并繼續(xù)朝著向好的趨勢發(fā)展。這說明互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要在有條件的約束下尋找更大的發(fā)展空間，這種約束條件就是合法合規(guī)。

合法合規(guī)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎，正規(guī)的平臺不僅有助于行業(yè)整體的發(fā)展、減少系統(tǒng)性風險，更是有助于企業(yè)塑造自有品牌、吸引投資資金、獲得大批忠實用戶。對監(jiān)管部門的一大難題是，在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)日益更新的背景下，未來不可預見的問題也將層出不窮，監(jiān)管機構需要出臺嚴密的制度以防止某些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品游走在灰色邊界，讓治理和創(chuàng)新同步進行，令投機倒把者無縫可鉆。相信隨著信用素質(zhì)的不斷提升，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的合法合規(guī)意識也會不斷提升，行業(yè)會主動進行自律，以此加強風險管控、保障金融秩序正常運行。

秩序正常的金融，能夠更好地為實體經(jīng)濟提供服務，互聯(lián)網(wǎng)金融在當今社會背景下，自然會在實體經(jīng)濟服務中發(fā)揮更大的作用，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)未來的一大趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)對金融服務的過程中，一大促進作用在于打破了信息不對稱的問題，成為資金供應方和資金需求方之間的橋梁，同時大幅優(yōu)化了金融供應鏈結(jié)構，減少了不必要環(huán)節(jié)并降低了實體產(chǎn)業(yè)融資成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)不斷增多的過程中，實體產(chǎn)業(yè)將有更多的融資渠道可以選擇；同時，在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信的作用下，融資者的信用信息也會被資金方所知曉，以此便于對風險的把控，制定與實體產(chǎn)業(yè)融資者相符合的借貸金融產(chǎn)品，推動資金流向精準產(chǎn)業(yè)群體。

傳統(tǒng)金融如銀行在實業(yè)細分中，會有諸多部門如房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、能源、制造業(yè)等部門，這是因為不同領域涉及的金融應用方式有所不同。初期的互聯(lián)網(wǎng)金融涉足十分寬泛，也在一定程度上導致互聯(lián)網(wǎng)金融運行在相關行業(yè)時不斷遇到難題。為此，不斷有互聯(lián)網(wǎng)金融公司選擇進入專業(yè)化領域，即專注某個技術型領域，為這個行業(yè)提供相應的支持。也正是因為如此，專業(yè)型、垂直型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司才能為眾多的中小微企業(yè)提供相應的金融服務，以此實現(xiàn)多種類型的小額化金融，即普惠金融的深入化。

在不斷為用戶創(chuàng)造便利的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術也會不斷提升，預計未來不僅是軟件的提升，硬件設備也會不斷進行改進。譬如安全技術方面，指紋、虹膜、人臉、步態(tài)等方面會不斷進步；軟件應用方面，智能化技術也會不斷提升，用戶體驗也將會越來越好，這也是一種趨勢。

那么，會不會出現(xiàn)用戶體驗越來越差的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)？會，這類企業(yè)會被淘汰，同時被淘汰的還有那些不尊重市場、不符合規(guī)范的企業(yè)。優(yōu)勝劣汰，也是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展規(guī)律。

（作者系著名經(jīng)濟學家）

本文源自證券時報