2008年底，一場由美國2006年春出現(xiàn)端倪的“次貸危機(jī)”引起的金融海嘯席卷全球。華爾街職業(yè)經(jīng)理人置風(fēng)險(xiǎn)管理于不顧的種種金融創(chuàng)新在多重傳導(dǎo)機(jī)制的作用下讓全球經(jīng)濟(jì)陷入疲軟。在這場由虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等金融業(yè)管理上的缺陷都暴露在我們的面前。金融業(yè)的管理秩序亟待重建，當(dāng)我們重新審視歷史，從中國古代金融業(yè)管理制度中會(huì)發(fā)現(xiàn)許多有建設(shè)性的方案，對完善我國乃至世界的金融管理秩序有著重大的意義。
晉商在我國的商業(yè)發(fā)展史上有著舉足輕重的作用。明清時(shí)期主導(dǎo)全國商業(yè)的“十大商幫”之中，以晉商與徽商的成就最為耀眼，而論及中國金融業(yè)的發(fā)展，山西票號(hào)的地位更是不能忽視。晉商票號(hào)自1823年創(chuàng)立，在鼎盛時(shí)期，曾經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“匯通天下”的局面，但由于政治原因和本身發(fā)展的一些瓶頸，晉商票號(hào)歷時(shí)一百余年后最終退出了歷史舞臺(tái)。雖然現(xiàn)代金融企業(yè)的組織形式比百余年前的晉商票號(hào)更為嚴(yán)密，業(yè)務(wù)范圍更為廣泛，但晉商票號(hào)的興衰對金融企業(yè)的管理還是有著許多可以借鑒的地方，也能給予我們許多的啟示。
“道德與業(yè)務(wù)并重”——完善的員工培訓(xùn)制度
人力資本是企業(yè)的一項(xiàng)重要的資本，“事在人為,得人則興,失人則衰”。所有的企業(yè)基本上都有自己培養(yǎng)合格職工的體系。晉商早在一百余年前就意識(shí)到了這一點(diǎn)，他們把人力資源看做票號(hào)的第一資源，十分注重培養(yǎng)職工業(yè)務(wù)能力與道德品質(zhì)，并有一套與之相對應(yīng)的培訓(xùn)體系。
山西票號(hào)中一般職員的選拔與培養(yǎng)遵循嚴(yán)格的“學(xué)徒制”，學(xué)徒時(shí)間一年，練習(xí)生的錄用、遴選是非常嚴(yán)格的。從年齡、品格、相貌上都有具體的要求。通過了遴選的練習(xí)生還要經(jīng)過一年的試用期，在試用期內(nèi)，掌柜會(huì)交辦一定的業(yè)務(wù)，在實(shí)際中考察，如站柜、待客、取貨、送貨、跑外、通知、謄寫等。經(jīng)過一年的學(xué)徒，掌柜們聽取伙計(jì)們的評(píng)論意見，認(rèn)為符合當(dāng)伙計(jì)，或者發(fā)現(xiàn)有經(jīng)商頭腦、精明干練的，進(jìn)行談話，決定留用入號(hào)。
之后練習(xí)生就進(jìn)入了為期三年的見習(xí)期，在此期間對練習(xí)生的培養(yǎng)，不僅要傳授業(yè)務(wù)知識(shí)，而且要培養(yǎng)每個(gè)練習(xí)生的道德品質(zhì)。“練習(xí)生由總號(hào)年資者訓(xùn)育，訓(xùn)育的科目，在技術(shù)方面為打算盤、習(xí)字、背誦平碼，抄錄信函，練習(xí)寫信及記賬等；在道德方面為重信義、除虛偽、節(jié)情欲、敦品行、貴忠誠、鄙利己、奉博愛、薄嫉恨、幸辛苦、戒奢華”。
晉商不僅重視練習(xí)生的培養(yǎng)教育，也很重視對其他員工的培養(yǎng)教育。大德通票號(hào)大掌柜高鈺十分重視儒學(xué)倫理思想。他在擔(dān)任大掌柜期間，開辦號(hào)內(nèi)學(xué)校，“命闔號(hào)同人皆讀《中庸》、《大學(xué)》”，并請名師教育青年職工，灌輸重信譽(yù)、講忠誠的立身基礎(chǔ)，以商人倫理道德要求員工“正心、修身”杜絕邪道侵入。
同樣，現(xiàn)代金融企業(yè)也視人力資本為最重要的資本。他們通過對職工的輪崗、定期專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)、公費(fèi)留學(xué)等手段，培養(yǎng)、選拔合格的職工。但這樣單方面?zhèn)戎赜诩寄艿呐嘤?xùn)并不能規(guī)避金融業(yè)中尤為嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。如果現(xiàn)代金融企業(yè)能夠在培訓(xùn)員工的時(shí)候像明清晉商那樣將道德培訓(xùn)放在與業(yè)務(wù)培訓(xùn)等同的地位上，職工在進(jìn)行日常業(yè)務(wù)時(shí)就會(huì)考慮到道德因素，而不是只考慮業(yè)務(wù)的增加量，風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁率。
“花紅制”——解決金融業(yè)
委托—代理問題的一種可能方式
金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，它的業(yè)務(wù)主體是在不確定環(huán)境下對資金或貨幣資源進(jìn)行跨期配置，而越是跨期的經(jīng)營就越容易引起經(jīng)營的脫節(jié)甚至失敗。大到政治動(dòng)蕩、戰(zhàn)爭爆發(fā)、未預(yù)料到的急速的通貨膨脹或通貨緊縮、經(jīng)理人的經(jīng)營方式（冒險(xiǎn)或是審慎），小到單個(gè)客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)，都關(guān)系著金融企業(yè)的經(jīng)營成敗。
但在諸多的影響因素中，經(jīng)理人的經(jīng)營方式可以說是對金融企業(yè)的存亡影響最大的一個(gè)因素。因?yàn)榻?jīng)理人直接面對種種風(fēng)險(xiǎn)，他的決策將與社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性帶來的不可控因素有一個(gè)綜合作用。冒險(xiǎn)的經(jīng)營方式將放大固有的金融風(fēng)險(xiǎn)，將金融企業(yè)推入一個(gè)更加危險(xiǎn)的境地；與此相反，審慎的、合理的經(jīng)營方式將最小化不可控風(fēng)險(xiǎn)，使金融企業(yè)得到更好的發(fā)展。由于經(jīng)理人與委托人之間存在著信息不對稱、地位不對稱等因素，除了經(jīng)理人本身的道德因素外，正確的激勵(lì)機(jī)制和完善的監(jiān)管機(jī)制就成為解決問題的主要方法。
在百余年前，晉商票號(hào)在面對種種不可抗拒的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，采用了一個(gè)非常人性化也更值得現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)借鑒的激勵(lì)機(jī)制——花紅制，來對經(jīng)理人的行為進(jìn)行規(guī)制。晉商票號(hào)的所有者們一般從紅利中預(yù)提一定比例的資金，作為彌補(bǔ)未來意外損失的風(fēng)險(xiǎn)基金。此筆款項(xiàng)是總號(hào)在每次賬期決算后，依據(jù)純利潤的多少按預(yù)定比例、對應(yīng)各分號(hào)掌柜記提的一定金額的損失賠償準(zhǔn)備金，此項(xiàng)準(zhǔn)備金稱為“花紅”，或者稱為“倍本”。比如，“大德通的資本，在光緒十年改組時(shí)，原本十萬兩
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隨機(jī)讀管理故事：《天性》
一禪師見一蝎子掉到水里，決心救它。誰知一碰，蝎子蟄了他手指。禪師無懼，再次出手，豈知又被蝎子狠狠蟄了一次。旁有一人說：它老蜇人，何必救它？禪師答：蜇人是蝎子的天性，而善是我的天性，我豈能因?yàn)樗奶煨?，而放棄了我的天性?/span>
一禪師見一蝎子掉到水里，決心救它。誰知一碰，蝎子蟄了他手指。禪師無懼，再次出手，豈知又被蝎子狠狠蟄了一次。旁有一人說：它老蜇人，何必救它？禪師答：蜇人是蝎子的天性，而善是我的天性，我豈能因?yàn)樗奶煨?，而放棄了我的天性?/span>
境界思維：我們的錯(cuò)誤在于，因?yàn)橥饨邕^多地改變了自己。
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