一、會(huì)計(jì)政策適用問(wèn)題

擬掛牌企業(yè)在適用會(huì)計(jì)政策方面常見問(wèn)題主要體現(xiàn)在：一方面是錯(cuò)誤和不當(dāng)適用，譬如收入確認(rèn)方法模糊;資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不合規(guī);長(zhǎng)短期投資收益確認(rèn)方法不合規(guī);在建工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)滯后;借款費(fèi)用資本化;無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用年限;合并會(huì)計(jì)報(bào)表中特殊事項(xiàng)處理不當(dāng)?shù)?。另一方面是適用會(huì)計(jì)政策沒(méi)有保持一貫性，譬如隨意變更會(huì)計(jì)估計(jì);隨意變更固定資產(chǎn)折舊年限;隨意變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例;隨意變更收入確認(rèn)方法;隨意變更存貨成本結(jié)轉(zhuǎn)方法等等。對(duì)于第一類問(wèn)題務(wù)必糾正和調(diào)整，第二類問(wèn)題則要注重選擇和堅(jiān)持。

二、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)重視問(wèn)題

運(yùn)行規(guī)范，是企業(yè)掛牌新三板的一項(xiàng)基本要求，當(dāng)然也包括財(cái)務(wù)規(guī)范。擬掛牌企業(yè)，特別是民營(yíng)企業(yè)，在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)方面存在兩個(gè)方面的問(wèn)題，一方面是有“規(guī)”不依，記錄、憑證、報(bào)表的處理不夠規(guī)范，甚至錯(cuò)誤，內(nèi)容上無(wú)法銜接或不夠全面;另一方面是“內(nèi)外”不一，由于存在融資、稅務(wù)等多方面需求，普遍存在幾套帳情況。這不僅讓企業(yè)的運(yùn)行質(zhì)量和外在形象大打折扣，還勢(shì)必影響好企業(yè)掛牌，當(dāng)然更會(huì)影響企業(yè)今后的IPO。建議嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，充分認(rèn)識(shí)到規(guī)范不是成本，而是收益，養(yǎng)成將所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)納入統(tǒng)一的一套報(bào)賬體系內(nèi)的意識(shí)和習(xí)慣。

三、內(nèi)部控制提升問(wèn)題

企業(yè)內(nèi)部控制是主辦券商盡職調(diào)查和內(nèi)核時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)，也是證券業(yè)協(xié)會(huì)等主管備案審查的機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)的核心。從內(nèi)部控制的范圍來(lái)看，包括融資控制、投資控制、費(fèi)用控制、盈利控制、資金控制、分配控制、風(fēng)險(xiǎn)控制等;從內(nèi)部控制的途徑來(lái)看，包括公司治理機(jī)制、職責(zé)授權(quán)控制、預(yù)算控制制度、業(yè)務(wù)程序控制、道德風(fēng)險(xiǎn)控制、不相容職務(wù)分離控制等。一般來(lái)說(shuō)，內(nèi)部控制的類型分為約束型控制(或集權(quán)型控制)和激勵(lì)型控制(或分權(quán)型控制)。通常情況下，中小型企業(yè)以前者為主，規(guī)模型企業(yè)可采取后者。另外，內(nèi)部控制不僅要有制度，而且要有執(zhí)行和監(jiān)督，并且有記錄和反饋，否則仍然會(huì)流于形式，影響掛牌。

四、企業(yè)盈利規(guī)劃問(wèn)題

雖然新三板掛牌條件中并無(wú)明確的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，對(duì)企業(yè)是否盈利也無(wú)硬性規(guī)定，但對(duì)于企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的客觀需要來(lái)說(shuō)，企業(yè)盈利的持續(xù)性、合理性和成長(zhǎng)性都顯得至關(guān)重要。因此，要對(duì)企業(yè)盈利提前規(guī)劃，并從政策適用、市場(chǎng)配套、費(fèi)用分配、成本核算各方面提供系統(tǒng)保障。盈利規(guī)劃主要包含盈利規(guī)模、盈利能力、盈利增長(zhǎng)速度三個(gè)方面，必須考慮與資產(chǎn)負(fù)債、資金周轉(zhuǎn)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率和指標(biāo)形成聯(lián)動(dòng)和統(tǒng)一。從真正有利于企業(yè)發(fā)展和掛牌備案的角度來(lái)看，盈利規(guī)劃切忌人為“包裝”，而是要注重其內(nèi)在合理性和后續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ谋３帧?/p>

五、資本負(fù)債結(jié)構(gòu)問(wèn)題

資本負(fù)債的結(jié)構(gòu)主要涉及的問(wèn)題有：權(quán)益資本與債務(wù)資本構(gòu)成;股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散;負(fù)債比例控制與期限的選擇;負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債收益的控制等。以最為典型的資產(chǎn)負(fù)債率為例，過(guò)高將被視為企業(yè)償債能力低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，很難滿足掛牌條件，但過(guò)低也不一定能順利通過(guò)掛牌審核，因?yàn)閷徟块T可能會(huì)認(rèn)為企業(yè)融資需求不大，掛牌的必要性不足。因此，適度負(fù)債有利于約束代理人道德風(fēng)險(xiǎn)和減少代理成本，債權(quán)人可對(duì)當(dāng)前企業(yè)所有者保持適度控制權(quán)，也更有利于企業(yè)掛牌或IPO融資。因此，基于這樣的考慮，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債在掛牌前進(jìn)行合理重組就顯得格外重要。

六、稅收方案籌劃問(wèn)題

稅收問(wèn)題是困擾擬掛牌企業(yè)的一個(gè)大問(wèn)題。對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，多采用內(nèi)外賬方式，利潤(rùn)并未完全顯現(xiàn)，掛牌前則需要面對(duì)稅務(wù)處罰和調(diào)賬的影響。主要涉及的有土地增值稅、固定資產(chǎn)購(gòu)置稅、營(yíng)業(yè)收入增值稅、企業(yè)所得稅、股東個(gè)人所得稅等項(xiàng)目。如果能夠通過(guò)稅務(wù)處罰和調(diào)帳的處理解決，還算未構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙，更多的情況是，一方面因?yàn)樾扪a(bǔ)歷史的處理導(dǎo)致稅收成本增加，另一方面卻因?yàn)檎{(diào)整幅度過(guò)大被認(rèn)定為企業(yè)內(nèi)控不力、持續(xù)盈利無(wú)保障、公司經(jīng)營(yíng)缺誠(chéng)信等，可謂“得不償失”。因此，稅收規(guī)劃一定要提前考慮，并且要與盈利規(guī)劃避免結(jié)合起來(lái)。另外，在籌劃中還要考慮地方性稅收政策和政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)贏利能力的影響問(wèn)題。關(guān)聯(lián)交易的正面影響反映在可提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和降低交易成本，負(fù)面影響在于內(nèi)幕交易、利潤(rùn)轉(zhuǎn)移、稅負(fù)回避、市場(chǎng)壟斷等。因此，無(wú)論是IPO還是新三板掛牌，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的審查都非常嚴(yán)格。從理想狀況講，有條件的企業(yè)最好能夠完全避免關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生或盡量減少發(fā)生，但是，絕對(duì)的避免關(guān)聯(lián)交易背后可能是經(jīng)營(yíng)受阻、成本增加、競(jìng)爭(zhēng)力下降。因此，要辯證的看待關(guān)聯(lián)交易，特別要處理好三個(gè)方面的問(wèn)題，一是清楚認(rèn)識(shí)關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)和范圍;二是盡可能減少不重要的關(guān)聯(lián)交易，拒絕不必要和不正常的關(guān)聯(lián)交易;三是對(duì)關(guān)聯(lián)交易的決策程序和財(cái)務(wù)處理務(wù)必要做到合法、規(guī)范、嚴(yán)格。

七、員工激勵(lì)銜接問(wèn)題

員工激勵(lì)，既是人力資源方面的管理問(wèn)題，也是勞動(dòng)關(guān)系方面的法律問(wèn)題，更是一個(gè)財(cái)務(wù)問(wèn)題，主要體現(xiàn)在：股從哪里來(lái)?股價(jià)如何定?錢從哪里來(lái)?股往何處去?業(yè)績(jī)?nèi)绾慰荚u(píng)?行權(quán)價(jià)可否調(diào)整?會(huì)計(jì)如何入賬?稅收怎么征收? 這些問(wèn)題在企業(yè)發(fā)展初期多不被企業(yè)家所重視，或者無(wú)暇被顧及，但到了掛牌需要改制時(shí)，就自然會(huì)蜂擁而至，而往往這個(gè)時(shí)候的處理難度將瞬間加大。我們主張，企業(yè)在團(tuán)隊(duì)相對(duì)穩(wěn)定后就應(yīng)該考慮這個(gè)問(wèn)題，并階段性的設(shè)計(jì)相關(guān)法律方案和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，并且預(yù)留出股份空間和資金周轉(zhuǎn)余地。另外，還應(yīng)該把員工激勵(lì)與與業(yè)績(jī)考核、收益預(yù)測(cè)等因素有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

八、素質(zhì)意識(shí)提高問(wèn)題

在與擬掛牌企業(yè)接觸過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)較為規(guī)范，人員配備較為齊整，現(xiàn)代化財(cái)務(wù)意識(shí)相對(duì)先進(jìn)，大部分企業(yè)的財(cái)務(wù)人員主要分為三種類型，一類是行政兼管型(即由辦公室主任等行政人員代為處理日常帳目);二類是親信操作型(即由企業(yè)老板的親屬和關(guān)系方擔(dān)任財(cái)務(wù)人員);三類是簡(jiǎn)單執(zhí)行型(即雖由專業(yè)財(cái)務(wù)人員擔(dān)任，但實(shí)際財(cái)務(wù)決策均由老板掌握)，這里面有重經(jīng)營(yíng)輕管理的思想在作怪，更有老板緊抓財(cái)權(quán)和人權(quán)的意識(shí)在起作用，從某種意義上，這些想法都無(wú)可厚非，但如果長(zhǎng)期以往，專業(yè)意識(shí)、現(xiàn)代意識(shí)、獨(dú)立意識(shí)這三個(gè)財(cái)務(wù)工作的命脈將蕩然無(wú)存，諸多財(cái)務(wù)問(wèn)題將逐漸顯現(xiàn)，因此，要真正解決財(cái)務(wù)的規(guī)劃問(wèn)題，還是要從財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)抓起，從老板的意識(shí)培養(yǎng)起。