一、東芝做假賬做出1518億日元利潤

日本企業(yè)在2015年事件頻出，東芝造假該是諸多事件中最為引人注目的一個。

東芝有140年的歷史，2008年以后持續(xù)地做假賬，讓企業(yè)憑空多出了1518億日元（約合人民幣80億元）的利潤。東芝的問題最集中地表露出了日本企業(yè)目前的困境。

140年中，東芝也曾經(jīng)出現(xiàn)過因被別國惡意抹黑而遭受名譽重大損失的情形，但這次已經(jīng)不是誰在抹黑東芝，是東芝自己不得不承認，過去7年里在賬務上做了假。

點評：東芝的賬，肯定不會給我看，我也不想看。但利潤造假，無非主要是多計資產(chǎn)和收入、少計負債和費用，還能怎么著！據(jù)說，東芝問題出在“完工百分比法”的會計處理上，那就可能是過小評估了基礎設施的工程成本，導致費用計入被推遲，也可能采取了將計提的損失推遲到下一年度等手段。該公司高層希望“提高表面上的當期利潤”，財務部門為迎合這一目的而持續(xù)違規(guī)操作了會計業(yè)務。利潤真的是做出來的，包括東芝！

二、英國TESCO因財務造假陷入史上最大危機

當?shù)貢r間2014年8月29日，Tesco表示在截止到當?shù)貢r間8月23日的六個月時間里，Tesco在英國市場的貿(mào)易盈利達到11億英鎊。但是沒過幾天，Tesco方面更正稱，預計盈利只有8.5億英鎊。

壓力之下，公司承認有2.5億英鎊(約合人民幣25億元)的虛增利潤。這個由公司內(nèi)部檢舉揭發(fā)的財務造假案，迅速升級為Tesco集團有史以來遭遇的最大信譽危機。

點評：老牌資本主義國家英國的企業(yè)也是照樣會搞財務造假的，Tesco的財務造假據(jù)說主要是因為“提早認列營收、延遲認列成本”的重大會計缺失。我當然不認識Tesco的財務總監(jiān)，沒法問他們具體是如何干的。不過，好在“提早認列營收、延遲認列成本”一點都不神秘，我就猜、猜、猜啊，估計Tesco把1月2日簽的單子，改成前一年12月31日簽的，這就是提早認列營收；而把在9月30日的記錄的90天賬期的應付賬，改寫成10月2日，這樣，當年的成本就可以人為“縮水”了。我可不是與大家開玩笑，Tesco是不是這么干過，誰又能說沒有呢？另外，Tesco 也可在研發(fā)費用如何列支成本上做文章，因為攤銷期限本身就存在巨大的可操作空間，還有就是在資產(chǎn)損失準備上，Tesco少計點或者干脆不提，誰又有這個本事說他們做錯了呢？

三、奧林巴斯財務造假案：前高管被判刑

奧林巴斯財務報告造假案曾在2011年轟動一時。

奧林巴斯于2011年10月被曝出自上世紀90年代以來一直隱瞞其證券投資的虧損，隱瞞金額高達1177億日元，約合15.3億美元。

2013年7月3日，東京地方法院對奧林巴斯前社長菊川剛等三名前該公司高管，以及作為法人的奧林巴斯公司作出判決。奧林巴斯公司曾于2011年被發(fā)現(xiàn)財務報告作假，刻意隱瞞巨額虧損，引起日本經(jīng)濟界乃至世界的震驚。菊川剛等3人隨后以違反金融商品交易法、有價證券報告虛假記載的罪名遭到起訴。

點評：記得在2011年，我專門給大家講解了奧林巴斯是如何填補投資證券的巨額虧損“漏洞”的，現(xiàn)將當時的文字摘要如下：

1、盡量想辦法從公司套取現(xiàn)金：（1）2008年公司斥資22億美元收購Gyrus時，支付給了美國咨詢公司Axes6.87億美元的咨詢費，該項咨詢費接近總并購費用的1/3，咨詢費通常為交易額的1%至2%，按照最高比率估計也不應超過0.4億美元遠高于正常市場價格。而且據(jù)調(diào)查，此咨詢公司在開曼群島注冊成立，在為奧林巴斯提供過咨詢服務后的第二年就注銷了。（2）2006年至2008年間，奧林巴斯以734億日元(約合9.4億美元)收購了與公司主營業(yè)務幾乎沒有關系的日本國內(nèi)銷售保健食品和負責資源回收的3家公司，而這3家公司年銷售額僅為54億日元（約合0.7億美元），在日本國內(nèi)均未上市。在2009年的公司財報中，奧林巴斯對這3家公司做出了557億日元(約合7.1億美元)的減值處理。

2、它通過海外子公司想辦法將資金轉(zhuǎn)移到貌似毫無關聯(lián)的投資基金，再由投資基金以原價購回已經(jīng)出現(xiàn)虧損的有價證券或金融商品，填補巨額虧損黑洞，從而把賬做平。

四、SEC起訴印度薩蒂揚和普華永道10億美元財務造假

美國證券交易委員會(SEC)2011年4月5日表示，該機構已經(jīng)向印度IT外包巨頭薩蒂揚電腦服務公司(Satyam Computer Services Ltd.)提起了訴訟，SEC指責這家公司在過去五年間通過假賬將公司營收、盈利和現(xiàn)金余額夸大了10億美元。據(jù)美國證券交易委員會向美國華盛頓地區(qū)法院提出的申訴，薩蒂揚公司被指其前高級官員利用虛假發(fā)票和偽造的銀行對賬單夸大了該信息技術公司的現(xiàn)金余額，并使其看起來對投資者更加有利可圖。

薩蒂揚公司的欺詐騙局于2009年被揭穿。在薩蒂揚創(chuàng)始人兼董事長拉賈(B. Ramalinga Raju)承認虛增資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)超過10億美元之后，該公司股價在兩天的交易中下跌了近90%。

點評：這家印度阿三公司的財務造假手法頗有點與中國概念股相似，就是簡單粗暴了點。1.拉賈用自己和其它投資者所持的股票作抵押, 向銀行貸款以填補公司收入?；I集的美元貸款并未在薩蒂揚的資產(chǎn)負債表中公布，而是直接注入薩蒂揚的賬戶，以幫助其彌補收入上的不足。2.偽造客戶身份，并以這些偽造客戶的姓名開出了虛假發(fā)票，從而將該公司的營收任意夸大。據(jù)說，虛報的現(xiàn)金與銀行存款達實際數(shù)額近10倍，并低報了負債，虛增債權5倍多，牛逼吧！

五、電器巨頭三洋電機造假驚動全球

即便2007年的暖冬創(chuàng)造了全球同期歷史最高溫，不宣而至的日本版“安然事件”還是讓全球產(chǎn)業(yè)界感到周身寒徹。這次的肇事者是自作聰明的日本三洋電機公司。

2007年2月23日，由于懷疑國內(nèi)電器巨頭三洋電機在2004年3月結束的財務年度中，蓄意把子公司虧損的1900億日元減報為500億日元，并把隱瞞的巨額虧損留于事后沖銷，日本證券交易監(jiān)督委員會對其歷史賬目展開調(diào)查。受此事件影響，三洋電機當天股價跌幅最高達28.8%，投資者信心已是一落千丈。

點評：早在2001年的時候，美國能源公司——安然就曾用種種手法掩蓋公司130億美元的巨額債務，以致暴露后資不抵債而被迫破產(chǎn)。事隔5年，三洋電機又爆出財務造假新聞，且與前者相比，其手段的高度相似和涉及金額之巨大令人震驚。之所以瞞報虧損是因為三洋抱著美好的愿望，相信這些損失能在很短的時間內(nèi)得以彌補。但現(xiàn)實就是常常事與愿違的，公司虧損日益加深，財務造假必須由于現(xiàn)金流出問題而被暴露出來。不想暴露很難，這是不以三洋的意志為轉(zhuǎn)移的。依靠財務造假、掩蓋巨額虧損硬撐下去，失敗了就是一敗涂地。

六、保險巨頭AIG涉嫌財務造假

全球最大的保險公司美國國際集團(AIG)傳出財務造假丑聞。AIG涉嫌在一系列交易中操縱業(yè)績，AIG表示，修正其一系列違規(guī)財務操作后所帶來的最大影響是使其截至2004年12月31日的828.7億美元資產(chǎn)價值減少2%，大約為17億美元。

點評：AIG采用不正當?shù)臅嬍侄纹垓_監(jiān)管部門和投資者，具體包括為了故意夸大該公司承保業(yè)務的表現(xiàn)，從事“虛假交易”、隱瞞損失、虛報收入等問題。具體財務造假的手法為：1.利用和另一家保險公司的虛假交易來制造美國國際集團仍然有保險儲備的假象。2.把汽車保險中所蒙受的理賠損失轉(zhuǎn)移到一家由其秘密控股的公司。3.把巴西分部的超額損失分攤到臺灣分部。4.把出售人壽保險獲得的收入虛假申報為責任理賠的盈利。

七、意乳品巨頭帕瑪拉特陷財務造假丑聞創(chuàng)始人被捕

意大利乳品業(yè)巨頭—帕瑪拉特公司創(chuàng)始人卡利斯托·坦齊因涉嫌陷入財務造假丑聞，2003年27日在米蘭被警方逮捕。

帕瑪拉特公司資不抵債，已進入破產(chǎn)保護階段，并下令逮捕坦齊。坦齊被捕后被關押在米蘭市一處監(jiān)獄中，并將于28日接受審訊。意大利檢察官22日以欺詐和偽造公司文件等指控，將包括坦齊在內(nèi)的20名帕瑪拉特公司管理人員列為調(diào)查對象。據(jù)該公司員工透露，坦齊此前曾下令銷毀部分文件和計算機文檔。

帕瑪拉特財務丑聞震驚了意大利國內(nèi)外。這家跨國公司的財務賬面出現(xiàn)巨大漏洞，而且涉嫌使用假銀行證明文件。擁有40多年歷史的帕瑪拉特公司是意大利第八大企業(yè)，在全球近30個國家擁有約3.6萬名員工。為盡快償還債務，帕瑪拉特可能會出售一些下屬公司，甚至賣出下屬的意甲足球俱樂部帕爾馬隊。

點評：帕瑪拉特危機是其管理當局進行財務欺詐導致的。欺詐的目的不外乎兩個：一為了彌補公司巨額財務虧空；一是把資金從帕瑪拉特（其中坦齊家族占有51%的股份）轉(zhuǎn)移到坦齊家族完全控股的其他公司。帕瑪拉特財務欺詐的手法：

 1.利用衍生金融工具和復雜的財務交易掩蓋負債：帕瑪拉特一方面炮制復雜的財務報表，另一方面通過花旗集團（Citigroup）、美林證券（Merrill Lynch）等投資銀行進行操作，將借款化為投資，掩蓋公司負債。以“投資”形式掩蓋負債，這種“明股實債”目前在中國房地產(chǎn)行業(yè)比較普遍。

2.偽造銀行資信文件，虛構銀行存款：帕瑪拉特通過偽造文件，聲稱通過其凱曼群島的分公司Bonlat 將價值49億美元的資金（大約占其資產(chǎn)的38%）存放在美洲銀行賬戶。

3.利用關聯(lián)方交易，轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)：帕瑪拉特利用復雜的公司結構和眾多的海外公司轉(zhuǎn)移資金。操作方法是，坦齊指使有關人員偽造虛假文件，以證明帕瑪拉特對這兩家公司負債，然后帕瑪拉特將資金注入這兩家公司，再由這兩家公司將資金轉(zhuǎn)移到坦齊家族控制的公司。

4.虛構交易數(shù)額，虛增銷售收入：帕瑪拉特一份虛假的文件稱，公司曾向哈瓦那一公司出售了價值6億美元，數(shù)量30萬噸的奶粉，而真實價值不到80萬美元。

八、世界上最大的電力公司安然驚爆財務造假丑聞

早在2001年的時候，美國能源公司——安然就曾用種種手法掩蓋公司130億美元的巨額債務，以致暴露后資不抵債而被迫破產(chǎn)。

在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，曾是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營業(yè)額達1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被財富雜志評選為“美國最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財務造假丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請破產(chǎn)，美國本部于2日后同樣申請破產(chǎn)保護。但在其破產(chǎn)前的資產(chǎn)規(guī)模為498億美元，并有312億的沉重債務。過度膨脹的快速發(fā)展使其無法應對經(jīng)濟環(huán)境的逆轉(zhuǎn)，而導致無法經(jīng)營運作狀況的惡化，以破產(chǎn)結束企業(yè)。

安然曾是美國第七大上市公司，連續(xù)六年被《財富》評為“美國最具創(chuàng)新精神公司”。丑聞披露后，美國輿論為之嘩然，投資者信心遭受重挫。安然公司也于2001年破產(chǎn)，這起當時美國歷史上最大破產(chǎn)案致使600多億美元在資本市場灰飛煙滅、數(shù)千員工失業(yè)。

點評：安然一案，主要罪行之一就是制造假賬，通過關聯(lián)企業(yè)形成“利潤”，公司高管又暗拋股票進行內(nèi)部交易。斯基林就因此被裁犯有欺詐、共謀、內(nèi)部交易等19項罪行。其財務造假的主要手法為：

 1.利用復雜的公司組織結構設立復雜的公司組織結構，通過關聯(lián)方交易操縱利潤：安然公司組織結構的原理為：A公司（安然公司）通過51%的股份控制B公司，B公司再以相同方式控制C公司，以此類推不斷循環(huán)下去，到K公司時，由于 A公司僅持有K公司權益的幾個百分點，根據(jù)美國公認會計原則，K公司的個別報表將不并入A公司的合并報表中。但A公司實際上完全控制著K公司，可讓其為自己籌資，或通過關聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移利潤，然而其負債卻未反映于安然公司的資產(chǎn)負債表上。上述僅為縱向持股關系，而實際上還可以發(fā)生橫向方面的交叉持股關系，例如，在從B公司到K公司的多個層次上相互交叉持股。通過以上模式，安然公司最終發(fā)展出3000多家關聯(lián)企業(yè)，其中約900家是設在海外的避稅天堂。安然公司通過建立復雜的公司體系，拉長控制鏈條，將債務留在子公司賬上，將利潤顯示在母公司賬上，以自上而下“傳遞”風險、自下而上“傳遞”報酬。

2.利用“特別目的實體”，隱藏企業(yè)債務：美國會計準則規(guī)定上市公司可不將該“特別目的實體”納入合并報表的編制范圍。安然公司正是利用這個只注重法律形式、不顧經(jīng)濟實質(zhì)的會計慣例的漏洞，設立了數(shù)以千計的“特別目的實體”，以此作為隱瞞負債、掩蓋損失的工具。

3.通過SPE空掛應收票據(jù)，高估資產(chǎn)和股東權益：安然公司向SPE公司發(fā)行普通股。在沒有收到SPE公司支付認股款的情況下，安然公司仍將其記錄為實收股本的增加，并相應增加了應收票據(jù)，由此虛增了資產(chǎn)和股東權益。按照公認會計原則，這筆交易也視為股東欠款，作為股東權益的減項。

4.利用衍生金融工具：安然公司幾乎把所有的資產(chǎn)都轉(zhuǎn)化成衍生金融工具，通過衍生金融工具使本來不流動或流動性很差的資產(chǎn)或能源商品“流通”起來，其中一個最大的問題是會計準則對如何估價這些資產(chǎn)并沒有明確的規(guī)定，會計師們也不知道該如何正確評估資產(chǎn)，從而高估資產(chǎn)和利潤。

結語：上市公司財務造假現(xiàn)象并不是中國特有的現(xiàn)象，實質(zhì)上財務造假是一個國際性的問題，從美國的安然、英國的Tesco、意大利的帕瑪拉特、印度的薩蒂揚公司到日本的奧林巴斯等公司的財務丑聞都充分說明了這一點。上市公司財務造假現(xiàn)象是一個國際性的問題。在我國談論防止財務造假這個話題至少幾十年了，但仍然財務造假層出不窮，其實關鍵原因是與西方會計全面趨同的結果。通過上述八個財務造假事件，中國會計人員不能妄自菲薄，要建立起中國的會計自信，強化中國傳統(tǒng)的優(yōu)秀會計理念，比如重視現(xiàn)金流的理念，加強現(xiàn)金流信息的編制，我們的會計質(zhì)量有可能比西方更具可靠性和相關性。

（作者注：本文的形成，參考了大量的相關報道。）