【課程背景】
股權(quán)投資和收購的后期管理是投資項(xiàng)目成敗的最關(guān)鍵階段，后期管理業(yè)績(jī)決定了項(xiàng)目的回報(bào)率、退出（財(cái)投）、協(xié)同效應(yīng)釋放（并購）等各方面的成果。從投后管理的不同模式、整合目標(biāo)與時(shí)間節(jié)點(diǎn)、團(tuán)隊(duì)篩選與組合、業(yè)務(wù)模式重組、重大管理流程整合、投資項(xiàng)目善后管理等環(huán)節(jié)，配合大量案例，全面闡述投后及整合管理體系。由于并購后的整合管理的風(fēng)險(xiǎn)和難度最大、團(tuán)隊(duì)要求最高，因此這門課以闡述收購后的整合管理為主，兼顧財(cái)務(wù)投資、戰(zhàn)略投資、早期/創(chuàng)業(yè)投資等的投后管理要求。
由于影響投后管理的因素繁多，考慮到中國(guó)市場(chǎng)并購整合的一些常見問題、困惑、錯(cuò)誤和挑戰(zhàn)，還會(huì)簡(jiǎn)單闡述如三種投資模式的核心差別及對(duì)后期管理的影響、海內(nèi)外實(shí)體整合模式差異、文化因素和團(tuán)隊(duì)溝通、項(xiàng)目前期評(píng)估各個(gè)重大工作節(jié)點(diǎn)對(duì)后期管理的影響等內(nèi)容。
【課程大綱】
第一章：股權(quán)投后管理綜述
a)整合與投后管理的應(yīng)用范圍
b)股權(quán)比例與投后整合管理
c)財(cái)投、戰(zhàn)投與并購的后期管理差異
d)中國(guó)市場(chǎng)：模式混淆對(duì)雙方投后的負(fù)面影響
第二章：并購后整合管理的戰(zhàn)略目的
a)整合的戰(zhàn)略意義以及對(duì)并購成敗的影響
b)整合管理的主要內(nèi)容與節(jié)點(diǎn)
c)國(guó)際對(duì)整合業(yè)績(jī)的衡量
d)導(dǎo)致整合失敗的主要因素及中企常見問題
第三章：影響整合效果的常見問題
a)衡量整合成敗的標(biāo)準(zhǔn)
b)導(dǎo)致整合失敗的主因
c)中企并購整合的常見問題
第四章：整合團(tuán)隊(duì)的組成
a)收購方的內(nèi)部團(tuán)隊(duì)組合及外部團(tuán)隊(duì)
b)合理搭建管理框架
c)目標(biāo)團(tuán)隊(duì)的期望心理
d)團(tuán)隊(duì)對(duì)投前投后的影響
第五章：投前與投后對(duì)接與管理模式差異
a)團(tuán)隊(duì)、信息與工作對(duì)接
b)對(duì)接工作中的常見問題
c)業(yè)務(wù)模式與戰(zhàn)略重組
d)多元化并購的挑戰(zhàn)及案例分析
第六章：實(shí)體整合-正確選擇合適的整合模式
a)收購后常見的實(shí)體整合作法
b)不同模式的優(yōu)劣及海內(nèi)外應(yīng)用
c)交割階段的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)
第七章：業(yè)務(wù)模式重組及管理流程的整合工作
a)流程整合與業(yè)務(wù)模式改變及團(tuán)隊(duì)組合
b)主要職能環(huán)節(jié)的整合與風(fēng)險(xiǎn)管理
c)具體針對(duì)合規(guī)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、人力資源等環(huán)節(jié)整合工作描述與風(fēng)控
d)財(cái)投投后管理的差異
第八章：整合流程規(guī)劃、預(yù)算與監(jiān)督
a)整合規(guī)劃、預(yù)算與協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)
b)時(shí)間表及主要管理環(huán)節(jié)
c)監(jiān)督職能與執(zhí)行
d)財(cái)投、戰(zhàn)投的作法
e)早期及高新科技公司的投后監(jiān)督管理
第九章：整合階段警告新高及善后管理
a)整合執(zhí)行的差異化分析
b)投后及整合期間的常見危險(xiǎn)信號(hào)及后果
c)善后管理的常見選擇方式
d)并購與財(cái)投的善后方式及時(shí)機(jī)把控
第十章：文化因素的沖擊
a)整合中的三層文化定義
b)每層文化對(duì)整合的具體影響
c)對(duì)團(tuán)隊(duì)資源管理的挑戰(zhàn)
第十一章：整合管理案例
a)國(guó)內(nèi)外公開大型案例成敗分析（聯(lián)想等）
b)職能管理流程整合的案例分析
第十二章：合理項(xiàng)目前期評(píng)估工作及流程對(duì)投后整合的影響
a)并購項(xiàng)目各類風(fēng)險(xiǎn)因素及五大管理環(huán)節(jié)
b)每個(gè)流程環(huán)節(jié)對(duì)整合的影響
c)收購方團(tuán)隊(duì)的選擇、組合及參與
d)資并購項(xiàng)目流程與整合風(fēng)險(xiǎn)控制
e)后期整合對(duì)接的實(shí)施
f)相關(guān)案例分析：投前工作如何影響投后整合
