——框架、路徑與科創(chuàng)板的機遇

課前思考：

一、從現(xiàn)象思考未來
1、未來3年中國資本市場的輪廓與趨勢是什么？
2、企業(yè)如何利用資本市場的發(fā)展機遇做大做強？
3多層次資本市場框架下的投資邏輯是什么？
二、我們處在巨大的歷史拐點上
1、科創(chuàng)板推出后，多層次資本市場的生態(tài)和結構將如何演變？
2、注冊制試點的核心與變化是什么？將對資本市場產生何種影響？
3、一二級市場的投資機構的投資邏輯和方式應該如何應對？
4、企業(yè)的資本戰(zhàn)略和資本運作規(guī)劃應該如何調整和應對？
課程內容：
一、多層次資本市場體系：框架與演變
1、科創(chuàng)板對多層次資本市場體系的影響：重塑市場生態(tài)
2、科創(chuàng)板對企業(yè)資本戰(zhàn)略的影響：新風口與新選擇
3、修復市場廣度與深度的嚴重錯配
4、國際化是未來20年中國資本市場的重要趨勢
5、中國資本市場對外開放的基本步驟
6、注冊制的核心變化
7、注冊制的審核機制
8、科創(chuàng)板IPO發(fā)行的注冊程序
9、中美資本市場科技類股票比較：科創(chuàng)板空間巨大
10、科創(chuàng)板的基本制度框架、邏輯理念與市場定位
11、科創(chuàng)板的發(fā)行條件：中國證監(jiān)會的規(guī)定
12、科創(chuàng)板的上市條件：上交所的規(guī)定
13、科創(chuàng)板上市條件——發(fā)行人的審核關注要點
14、科創(chuàng)板的審核情況
15、科創(chuàng)板申報企業(yè)的經營情況
16、科創(chuàng)板的股票定價機制：市場化定價
17、科創(chuàng)板的股票交易機制：放松交易管制
18、科創(chuàng)板的發(fā)行情況
19、科創(chuàng)板的發(fā)行市盈率和上市后表現(xiàn)
20、科創(chuàng)板的退市機制：更加市場化
二、企業(yè)資本戰(zhàn)略：理念與科創(chuàng)板實戰(zhàn)技巧
1、企業(yè)家“產融思維”的缺失以及對“企業(yè)價值”的認知誤區(qū)！
2、企業(yè)資本戰(zhàn)略的六大關鍵點
3、中國利率體系的基本框架與貨幣政策傳導機制
4、貨幣政策利率：框架與運行機制
5、銀行間市場利率：框架與運行機制
6、企業(yè)估值：框架與資本邏輯
7、企業(yè)價值的提升：三類模式+三個指標+三類杠桿
8、傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)與企業(yè)家如何轉型升級？
9、案例：山西首富的資本故事山西首富的資本故事
10、科創(chuàng)板IPO上市實戰(zhàn)與操作策略
A、什么行業(yè)和具體領域的企業(yè)可以上科創(chuàng)板
B、如何理解和判斷科創(chuàng)板對發(fā)行人“硬技術”的要求？
C、發(fā)行人的規(guī)范性：資產租賃或授權使用、共同投資
D、發(fā)行人的規(guī)范性：土地使用權及房產的合法性
E、發(fā)行人的穩(wěn)定性：主營業(yè)務是否發(fā)生重大變動的判斷（同一控制人）
F、發(fā)行人的穩(wěn)定性：主營業(yè)務是否發(fā)生重大變動的判斷（非同一控制人）
G、發(fā)行人股權結構：員工持股、股權激勵
H、發(fā)行人股權結構：工會、職工持股會持股的規(guī)范
I、發(fā)行人股權結構：IPO申報前“突擊入股”的股份鎖定期多長？
J、發(fā)行人股權結構：什么是實際控制人？如何認定？
K、發(fā)行人股權結構：共同控制、實控人變動、無實控人
L、發(fā)行人股權結構：對賭協(xié)議是否需要清理
M、發(fā)行人持續(xù)經營能力：九種重大不利影響情形
N、發(fā)行人的財務會計處理：財務不規(guī)范及其處理
O、發(fā)行人的財務會計處理：財務不規(guī)范及其處理
P、發(fā)行人的財務會計處理：現(xiàn)金交易的規(guī)范與處理
Q、發(fā)行人的財務會計處理：非經常性損益的范圍及確認
R、發(fā)行人的財務會計處理：稅收優(yōu)惠的處理
S、發(fā)行人的商業(yè)模式與經營管理：銷售模式（經銷商模式）
T、發(fā)行人的商業(yè)模式與經營管理：勞務外包