課程價值
私募股權(quán)投資基金(PE)已經(jīng)發(fā)展為新興行業(yè),對企業(yè)不同階段的發(fā)展既溢價投資,又作為財務(wù)或戰(zhàn)略投資者,指導(dǎo)企業(yè)資本運營和助推企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
課程提綱
(一)私募股權(quán)投資基金的概念和分類
(二)私募股權(quán)投資基金的組織形態(tài)比較與選擇
(三)私募股權(quán)投資基金對企業(yè)發(fā)展不同生命周期階段的融資支持和助推發(fā)展
(四)Pre-IPO是當(dāng)前私募股權(quán)投資基金的最佳投資機會
1、私募股權(quán)投資基金Pre-IPO價值最大化;2、私募股權(quán)投資基金Pre-IPO的退出鎖定期;3、私募股權(quán)投資基金Pre-IPO突擊入股問題和股份支付會計處理(對證監(jiān)會系統(tǒng)人員直間接持股限制)。
(五)企業(yè)如何吸引和獲得私募股權(quán)投資基金
1、企業(yè)所處的行業(yè)(俗稱“投資賽道”)及行業(yè)發(fā)展前景;2、企業(yè)要明晰自身在什么情況下需要引進私募股權(quán)投資基金;3、企業(yè)引進私募股權(quán)投資基金的融資項目使用計劃;4、“投資就是投人”企業(yè)創(chuàng)始人及高管團的狀況和人格魅力;5、企業(yè)的產(chǎn)品及技術(shù)水平(擁有發(fā)明專利和實用新型專利技術(shù)的情況、非專利技術(shù)在工藝流程和產(chǎn)品質(zhì)量提升中的應(yīng)用、國家高新技術(shù)企業(yè)、科技小巨人、國家863、國家火炬、國家新產(chǎn)品、國家科技實驗室、主導(dǎo)或產(chǎn)業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定、中國名牌、馳名商標(biāo)等);6、主營業(yè)務(wù)突出,符合國家產(chǎn)業(yè)政策,具有獨特商業(yè)模式和盈利模式,具有資本運作的“故事”、“概念”和“題材”等;7、積極配合私募股權(quán)投資基金等現(xiàn)場盡職調(diào)查工作,協(xié)助私募股權(quán)投資基金項目團隊完成盡職調(diào)查,形成可行性研究報告和投資項目建議書;8、企業(yè)的財務(wù)檢查基本完備;9、企業(yè)稅收基本規(guī)范,不存在“透、逃、漏、騙”稅情況和可能的處罰;10、企業(yè)沒有重大而未決的訴訟和仲裁;11、企業(yè)不存在重大違法違規(guī)及被處罰的隱患;12、企業(yè)引進私募股權(quán)投資基金的估值與定價方法;13、企業(yè)引進私募股權(quán)投資基金的反復(fù)談判和溝通協(xié)調(diào);14、企業(yè)引進私募股權(quán)投資基金的協(xié)議簽署及其注意條款與事項;15、企業(yè)引進私募股權(quán)投資基金的對賭、回購、跟投等;16、企業(yè)引進私募股權(quán)投資基金的投后管理;17、企業(yè)引進私募股權(quán)投資基金的退出機制;18、企業(yè)引進私募股權(quán)投資基金的投資回報和績效考核。
(六)當(dāng)前企業(yè)應(yīng)該積極引進政府投資基金
1、企業(yè)順應(yīng)“政府基金招商新模式——合肥模式);2、企業(yè)引進政府創(chuàng)業(yè)投資基金;3、企業(yè)引進政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金;4、企業(yè)引進政府投資引導(dǎo)母基金;5、企業(yè)引進政府投資引導(dǎo)母基金投資的子基金;6、、企業(yè)引進政府產(chǎn)業(yè)并購?fù)顿Y基金;7、企業(yè)特殊情況下引進政府“紓困投資基金”。
(七)企業(yè)引進的私募股權(quán)投資基金必須是接受中國基金業(yè)協(xié)會備案登記統(tǒng)一監(jiān)管
1、私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律法規(guī)和政策體系;2、私募股權(quán)投資基金準(zhǔn)入監(jiān)管(基金管理人、基金產(chǎn)品、高管團隊、從業(yè)人員、重大事項信息披露、財務(wù)報告信息披露、變更事項信息披露、法律意見書等)3、監(jiān)管層對私募股權(quán)投資基金運作的行業(yè)自律監(jiān)管措施與處罰;4、私募股權(quán)投資基金決策機制。
課程理論支撐體系
投資經(jīng)濟學(xué)原理、投資項目可行性研究與經(jīng)濟社會評價、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)理論、行業(yè)研究與分析、企業(yè)生命周期理論、產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈、企業(yè)生態(tài)體系、企業(yè)估值與定價、財務(wù)管理、現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)理論與方法。
課程引用重點案例:
企業(yè)引進天使投資成功案例;企業(yè)引進私募股權(quán)投資基金Pre-IPO巨大財富增值案例;新經(jīng)濟、新技術(shù)、新業(yè)態(tài)企業(yè)引進PE的成功案例、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)引進PE的成功案例、獨角獸引進PE的成功案例、引進PE的成為行業(yè)龍頭的成功案例、引進PE失敗的案例。